Оценка бизнеса

Оценка стоимости предприятия, или как ее еще называют «оценка бизнеса» — одно из основных направлений в оценочной деятельности. Во всех странах с рыночной экономикой существует огромная потребность в независимой оценке, включая переоценку активов для приведения бухгалтерской отчетности в соответствие с международными стандартами, определение залоговой стоимости имущества, оценку нефинансового вклада (здания, оборудования, нематериальных активов) инвестора в уставной капитал предприятия.

Стоимость компании — это объективный показатель результатов ее деятельности. Оценка бизнеса — это по сути финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив оцениваемого предприятия. Например, при продаже бизнеса, потенциального покупателя может интересовать поток доходов, приносимый компанией, стоимость ее чистых активов — стоимость оборудования, недвижимости и пр., финансовая устойчивость.

Обычно, оценка рыночной стоимости включает в себя:

  • Оценку всех активов недвижимого имущества, машин, оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов.
  • Отдельно оценивается эффективность работы компании, ее настоящие и будущие доходы, перспективы развития бизнеса и конкурентная среда на данном рынке.
    На основании такого комплексного анализа определяется реальная стоимость бизнеса.
    Оценка бизнеса может включать в себя и оценку имущества, вносимого в качестве вклада в Уставной капитал. Расчета стоимости предприятия производится с использованием, как правило, нескольких методов, чтобы получить максимально достоверный результат.

Оценка бизнеса проводится для:

  • повышения эффективности текущего управления предприятием
  • определения стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятия на фондовом рынке
  • расчета стоимости предприятия в случае его купли-продажи целиком или по частям
  • реструктуризации предприятия
  • разработки плана развития бизнеса
  • определения кредитоспособности предприятия

Оценка бизнеса является особой дисциплиной, требующей от специалиста глубоких знаний в области стратегического менеджмента, способностей к анализу финансовой отчетности и неколичественной информации, характеризующей эффективность стратегии компании.

Однако многие компании будут совершенно обоснованно возражать против предоставления стратегически важной информации, опасаясь ее раскрытия для конкурентов, но необходимой для более точной оценки бизнеса. И в этом случае решением проблемы может стать более тесное взаимодействие финансовых аналитиков и менеджмента компании.

Список документов для проведения оценки бизнеса

Для проведения экспертизы по оценки бизнеса просим предоставить в наше распоряжение следующие документы:

  1. Бухгалтерскую отчетность: Бухгалтерские балансы (форма №1), Отчеты о прибылях и убытках (Форма №2), Приложение к балансу (Форма №5), Отчет об изменениях капитала (Форма №3), Отчет о движении денежных средств (Форма №4) за предыдущие три года и текущий год.
  2. Стратегия развития предприятия (бизнес-план)
  3. Уставные документы
  4. Свидетельство о регистрации предприятия
  5. Справка о компании (основные виды деятельности, общая характеристика ассортимента выпускаемой продукции с указанием основных наименований).
  6. Характеристика структуры акционерного капитала с перечнем основных акционеров и принадлежащих им пакетов акций, а также указание реестродержателя и № лицензии
  7. Документы ФКЦБ (Решение о выпуске ценных бумаг, отчет об итогах выпуска ЦБ, уведомление о регистрации выпуска ЦБ)
  8. Расшифровка следующих строк баланса по состоянию на 01.07.2005г.:
    Строка 110 — пообъектная характеристика
    Строка 120 — пообъектная характеристика основных фондов (возможность осмотра);

    В отношении недвижимости:

    1. Свидетельство о государственной регистрации права на недвижимое имущество и сделок с ним
    2. Выписка из технического паспорта на здание (строение)
    3. Справка БТИ о состоянии здания/ помещения
    4. Поэтажный план.
    5. Экспликация к поэтажному плану
    6. Технический паспорт
    7. Договор аренды земли
    8. Эксплуатационные расходы (вода, свет, тепло, з/п обслуживающего персонала, охрана, техническое обслуживание)

    По земельному участку:

    1. информация о его границах, размерах, местоположении, уровне благоустройства территории и состоянии инженерно-транспортной инфраструктуры;
    2. Документ, подтверждающий право собственности или право аренды на земельный участок;
    3. Справка о нормативной цене земли;

    В отношении оборудования:

    Инвентаризационная ведомость с указанием наименования, марки и производителя основного средства, стоимости, по которой оно принято на баланс, дата ввода в эксплуатацию, износ. Информацию просим предоставить в бумажном и электронном виде.

    В отношении других основных фондов (стоимость, возрастной состав, год ввода в эксплуатацию, степени износа, количество единиц оборудования, характеристика и страна производитель, марка).

    Строка 130 — незавершенное строительство — расшифровка, есть ли замороженное строительство (с какого времени);
    Строка 140 — расшифровка долгосрочных финансовых вложений;
    Строка 150 — расшифровка прочих внеоборотных активов;
    Строка 210 — основные группы Запасов, момент возникновения и порядок учета;
    Строка 230 и 240 — пообъектная характеристика дебиторов (наименование организации-дебитора, сумма задолженности, дата возникновения, имеется ли просроченная, дата возникновения просроченной);
    Строка 250 — расшифровка краткосрочных финансовых вложений;
    Строка 270 — расшифровка прочих оборотных активов
    Строка 510 и 610 — пообъектная характеристика кредиторов (наименование организации-кредитора, сумма задолженности, дата возникновения, имеется ли просроченная, дата возникновения просроченной); процент по кредитам и сроки займов и порядок возврата;
    Строка 620 — расшифровка поставщиков и подрядчиков (строка 621), наличие задолженности по текущим платежам в бюджет, во внебюджетные фонды и по заработной плате.

  9. Расшифровка всех строк формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» по состоянию на дату ближайшую к дате оценки.
  10. Список основных поставщиков компании (условия поставки): наименование, профиль деятельности, местонахождение, объемы поставок (средний объем поставки).
  11. Список основных потребителей (реализаторов) продукции компании: наименование, профиль деятельности, местонахождение, объемы поставок (средний объем поставки).
  12. Данные о ближайших конкурентах (перечень, доля на рынке и т.д.);
  13. Численность основного и вспомогательного персонала
  14. Банковские реквизиты Заказчика.
  15. Ф.И.О. и должность лица, на имя которого составляется Отчет об оценке.
АгрохимияadaptadonotubeТакоФил - Acad?mie Aflatoun - Vid?o de Formation - Les Cartes M?moires